NOWY JORK / RankWire.AI / – Globalne rynki metali szlachetnych odnotowały w piątek ruch spadkowy, a ceny spot złota spadły, przygotowując grunt pod tygodniowy spadek. Dane z rynków finansowych wskazały, że złoto na rynku spot spadło o 0,5% do 4326,75 USD za uncję, podczas gdy amerykańskie kontrakty terminowe na złoto z dostawą w grudniu spadły o prawie 1,0% do 4382,50 USD za uncję. Te korekty rynkowe nastąpiły po gwałtownym, tymczasowym wzroście w czwartek, kiedy ceny kruszcu osiągnęły najwyższe poziomy od ponad dwóch miesięcy, a następnie ustabilizowały się na poziomie 1,3% niższym w wyniku szybkiej realizacji zysków.
Eksperci przypisują spadek cen bezpośrednio niedawnym publikacjom danych makroekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych. Słabsze niż oczekiwano dane dotyczące wskaźnika cen konsumpcyjnych złagodziły obawy o inflację, skutecznie odwracając dynamikę, która doprowadziła ceny złota do wielomiesięcznych maksimów na początku tygodnia. Ponieważ niższe wskaźniki inflacji osłabiły oczekiwania na agresywne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w krótkim terminie, inwestorzy instytucjonalni starali się zabezpieczyć zyski, co spowodowało spadek cen spot na międzynarodowych giełdach towarowych.
Analitycy specjalizujący się w metalach szlachetnych zwrócili uwagę, że choć długoterminowy popyt na aktywa bezpiecznej przystani utrzymuje się na wysokim poziomie, na krótkoterminowe obroty w dużej mierze wpłynęła rebalansacja portfela. Gwałtowne przejście z czwartkowego, wielomiesięcznego maksimum do piątkowego, niższego przedziału cenowego uwydatniło zwiększoną zmienność, wynikającą ze zmieniających się perspektyw stóp procentowych. Według Sucden Financial, pomimo strukturalnego wsparcia dla szerszego trendu rynkowego, złoto zmierza w kierunku tygodniowej straty, ponieważ inwestorzy likwidują pozycje wzrostowe napędzane inflacją w krótkoterminowych kontraktach terminowych.
Niższe dane o inflacji w USA ograniczają oczekiwania na natychmiastowe podwyżki stóp procentowych
Inne metale szlachetne i przemysłowe odnotowały podobne korekty cen wraz ze spadkiem cen złota. Srebro straciło 0,4% w godzinach handlu w Azji i Europie, osiągając cenę 64,17 USD za uncję, tracąc zyski z poprzednich sesji. Platyna spadła o 0,3% do 1711,84 USD za uncję, podczas gdy pallad pozostał względnie stabilny na poziomie 1306,98 USD za uncję. Zarówno platyna, jak i pallad osiągnęły najniższe poziomy od początku sierpnia, przyczyniając się do kolejnych tygodniowych spadków cen w całym kompleksie metali z grupy platynowców.
Ogólne perspektywy makroekonomiczne nadal odzwierciedlają zmieniające się oczekiwania inwestorów dotyczące polityki globalnych banków centralnych i ścieżek stóp procentowych. Narzędzia instytucjonalne śledzące kontrakty terminowe na stopy procentowe wskazały na wyraźny spadek prawdopodobieństwa dalszych podwyżek stóp w nadchodzącym cyklu polityki pieniężnej. Wraz ze spadkiem presji inflacyjnej, posiadanie niedochodowego fizycznego kruszcu wiąże się z innymi kosztami alternatywnymi niż oprocentowane instrumenty finansowe i obligacje skarbowe.
Realizacja zysków następuje po rekordowych wzrostach w obrocie złotem od początku czerwca
Wolumeny obrotów na głównych giełdach światowych, w tym na New York Mercantile Exchange i międzynarodowych rynkach pozagiełdowych kruszców, wykazały stabilną aktywność likwidacyjną przed weekendem. Analitycy finansowi podkreślili, że pomimo tygodniowego spadku, metale szlachetne nadal stanowią fundamentalne źródło zainteresowania w portfelach instytucjonalnych poszukujących dywersyfikacji ryzyka. Najbliższe perspektywy pozostają ściśle powiązane z nadchodzącymi raportami z rynku pracy, konferencjami ekonomicznymi banków centralnych oraz trwającymi ocenami handlu międzynarodowego.
Ta konsolidacja cen podkreśla delikatną równowagę między oczekiwaniami dotyczącymi zmian w polityce pieniężnej a wycenami surowców. Wraz ze spadkiem cen złota w tym tygodniu, w miarę jak inwestorzy wycofują się z rajdów inflacyjnych, uwaga skupia się na nadchodzących danych ekonomicznych, aby ocenić ogólny kierunek rynku. Eksperci finansowi uważają, że przyszłe trendy cen metali szlachetnych będą w dużej mierze zależeć od bieżących zmian inflacji i międzynarodowych wahań stóp procentowych w nadchodzących miesiącach.
Artykuł Realizacja zysków obniża ceny złota po osiągnięciu dwumiesięcznego maksimum ukazał się po raz pierwszy w gazecie Lloyds .